En la 52° edición del boletín digital para el sector lácteo, accedemos a la actualización al mes de AGOSTO 2021 del cálculo de Valores de referencia del litro de leche cruda elaborado bajo el convenio INTA-IAPUCo. Este trabajo constituye un aporte inédito y destacado para generar transparencia para los actores de la Cadena Láctea. Todos los valores aquí presentados fueron ajustados por INFLACION mayorista utilizando el IPIM (Indice de Precios Mayoristas Interno) del INDEC convirtiendo los precios corrientes publicados por IAPUCo en precios constantes de agosto 2021. Esto ayuda para una mejor comprensión de los factores operando en el mercado.
Presentamos el gráfico que resume la dinámica de la oferta y demanda del mercado lácteo argentino en los últimos 58 meses. Recordamos que esta información no debe tomarse como un dato puntual preciso dado que surge de más de 500 modelos evaluados y presenta una gran dispersión. Es más bien una novedosa herramienta para que los actores del sector puedan ORIENTARSE al interpretar lo que ocurre entre la oferta y demanda de leche y observar la TENDENCIA que el mercado ostente.
A las puertas de primavera la industria se encuentra recibiendo + 5,6% de leche que el mes anterior y +3,9% que agosto del 2020, con un mercado interno muy tranquilo y el externo con buen precio pero afectado por el atraso del dólar y derechos de exportación, no tiene interés en más leche y plancha el precio al tambero por debajo de su capacidad de compra. El productor de leche necesita recuperar tantos meses de pasivo acumulado y debe enfrentar las siembras de maíz para silo y grano con los que enfrentar el 2022. En este contexto estrecho toma relieve el daño de los derechos de exportación que extraen de la cadena 4 $/litro.
Interesante filmación para observar la mecánica del pastoreo que realiza la vaca. La pastura es polifítica (incluyendo festuca mediterránea, trébol rojo, raigrás y achicoria) en su 2° año de implantada a inicio de la primavera 2021.
El Outlook de ENSO está INACTIVO. Esto significa que El Niño-Oscilación del Sur (ENSO) es neutral sin indicios sólidos de que se desarrollará un evento La Niña o El Niño en los próximos meses. La mayoría de los índices de ENSO se encuentran en niveles neutrales. Recientemente se ha observado un enfriamiento del subsuelo y la mayoría de los modelos indican que es probable que se enfríe aún más el Océano Pacífico tropical. Dos de los siete modelos examinados por la Oficina pronostican condiciones de La Niña desde finales de la primavera austral hasta principios del verano.
Humedad de los suelos
Analizando el estado actual de agua en la “capa arable” o cultivable del suelo observamos que en septiembre 2021 contamos en buena parte de la pampa húmeda con una reserva de humedad superior a la observada el año pasado para la misma fecha (ver gráfico Agua útil en la capa arable)
Entramos a la primavera con una situación global mejor a la del año pasado especialmente en la provincia de Buenos Aires, sur de Santa Fe y sur de Entre Ríos siendo el área cordobesa la que tendría menor diferencia. En la zona afectada la humedad vigente redundará positivamente en mayor producción de pasto en ésta estación del año, en la acumulación de biomasa para confección de silajes de pastura o de cultivos invernales (raigrás, trigo, avena, etc.) y también para la siembra de maíz que se está iniciando en estos días. Para la evolución de cultivos estivales dependeremos de las lluvias de octubre a enero, pero sin duda arrancaremos con condiciones óptimas.
A las puertas de la primavera 2021, lo que llamamos “la previa”, y como en cada primavera de que se tenga memoria, surgen los interrogantes sobre el desarrollo de los negocios, la producción, las exportaciones, el consumo y…el precio de la leche al productor. Agregado a todo esto cada tanto se agrega el condimento político, como sería el caso de las elecciones legislativas del 14 de noviembre próximo. La intervención política actualmente afecta al sector lechero fuertemente en tres áreas como son los derechos de exportación (actualmente en 9% para la leche en polvo y 5% para los quesos), el cierre de exportación de carne que pegó fuerte sobre las ventas de vacas refugo en los tambos (la famosa “vaca china”) y el atraso del tipo de cambio que ya contabiliza alrededor de -16% menor a lo que valía el dólar oficial en agosto 2020 (moneda constante).
En la previa de éste año (julio-agosto 2021) venimos con la economía reactivada, comparando con la que teníamos el 2020 a esta altura, con la expectativa de un 2do semestre con mayor liquidez en los bolsillos del consumidor, con lo que, si el año pasado con plena pandemia el consumo creció +2%, bien podría observarse algo similar en éste período. Un crecimiento del PBI de +7% indicaría un crecimiento del consumo de lácteos de +3,5% de 2021 sobre 2020. Aparte del consumo, tenemos una variedad de factores que interactúan sobre la oferta y demanda de leche con los que armamos el siguiente gráfico comparando la evolución de cada factor con su nivel para “la previa” 2020:
Desde el lado de la producción primaria, el tambero, observamos una mejora en términos reales del precio de la leche de +6,7% (jul/jul) mientras sus costo crecieron en misma moneda +7% (jun/jun) buena parte referenciada al costo de alimentación que con precio de leche de julio el tambero le cuesta +14% la compra de maíz para sus vacas que lo que costaba en julio 2020. Ahora en términos de US$/lt y debido al atraso del tipo de cambio oficial, ese incremento de +6,7% en pesos constantes pasa a +30% medido en dólares por litro. El precio al productor en dólares se encuentra en el decil superior de los registros en esa moneda. También es de señalar que con 36,6% para junio, la participación del productor esta por arriba del 31% promedio de los registros de IAPUCo 2013-2021.
Por el lado del sector industrial observamos una mejoría en su poder de compra con respecto a la del año pasado (según IAPUCo en junio 2021: +7% para las PyMES y +14% para la Grandes). A pesar de los precios crecientes en dólares por la materia prima, venimos exportando +12,6 % en equivalente litros que el mismo período (ene-jul) del año pasado (OCLA), ayudando para ello el mejor precio de la leche en polvo que registra +20% sobre valores de la previa (agosto 2021 vs 2020). Para nuestro mes pico, octubre, los futuros de NZX sugieren un valor +17% superior al obtenido en octubre 2020. Obviamente vendría muy bien una reducción en retenciones que así como están le restan a la cadena 4 $/lt, valor que sería usado para el precio al productor o para recuperar un poco la pérdida del -6% la participación industrial en los valores al consumidor (IAPUCo, Total Sistema). Se viene el pico de producción de leche cuyo destino debiera ser el exterior. Estimamos una producción para el 2do semestre 2021 +2,2% sobre la del 2020 si es que la curva mantiene la tendencia actual (cerrando el año con un volumen total +3,3% superior al 2020). Es un aliciente que las existencias presentarían un volumen -9% menor a las de la previa 2020. Con todo lo mencionado podríamos esperar poder exportar esa leche tal como se hizo el año pasado…preocupa más la cuestión logística planteada por la escasez de containers.
Esperaremos ver como sigue evolucionando la dinámica del mercado lácteo argentino que hasta junio 2021 se presentaba de la siguiente manera:
Durante el primer semestre 2021 los incrementos de precios percibidos por la producción venían por arriba de la inflación. A partir de julio vimos un ajuste de precio que no cubrió la inflación. Es esperable que los siguientes ajustes mantengan el poder de compra hasta que el dólar comience a recuperarse…tal vez noviembre…veremos.
Al analizar la evolución de la producción de leche en Argentina, observamos una tendencia a la concentración de los tambos, un fenómeno que sucede tanto en Argentina, como en el resto del mundo, y que implícitamente marca un camino de intensificación en la producción. Año tras año nos encontramos con un menor número de tambos en actividad a la vez que la producción va creciendo en un contexto de mayor producción individual y aumentos de carga animal por establecimiento. En el gráfico “Evolución de los sistemas de producción” podemos ver la evolución quinquenal hasta el año 2020 y una proyección al 2025 para distintos indicadores que describen la dinámica de los sistemas de producción. Las causas de reducción de tambos en Argentina arrancan, en los años sesenta, con la aparición del equipo de ordeñe automático lo que permitió a los establecimientos productores de leche terminar con el ordeñe a mano y juntar dos o más tambos en uno más grande. Esto redujo, a medida que se iba adoptando la tecnología, la existencia de tambos a la mitad en poco tiempo. En Argentina actualmente estimamos que en general hay más de 1 tambo por productor y la tendencia se mantiene vigente: la incorporación de tecnología permite trabajar con tambos más grandes. Cuando la reducción de tambos se produce dentro de la misma empresa la cantidad de vacas suele mantenerse. Cuando esto no sucede, alrededor del 15-20% de las vacas van a feria y el 80-85% engrosan el rodeo de otro establecimiento.
En el siguiente gráfico podemos ver cómo en los últimos 13 años ha caído en -8,1% el número de tambos en actividad, marcando una caída mayor para los tambos de menos de 4.000 lt/d (-8,9%) casi el doble comparado con el -4,3% observado en la desaparición de tambos de más de 4.000 lt/d. Lo interesante es ver que en el mismo período la producción total de leche en Argentina creció +9,1% estimado una diferencia de 900 millones de litros extra para el 2021. La brecha productiva entre los tambos de más tamaño versus los de menos tamaño se va ampliando.
En el transcurso de los últimos 30 años Argentina experimentó esta concentración “a la criolla”, donde nos encontramos con más vacas por tambo, pero NO más aguadas, ni más personal, casas, etc., con lo que fueron creciendo también los problemas sanitarios, reproductivos, mortandades, explicando en buena medida la reducción del rodeo nacional.
El caso de la mortandad de vacas es paradigmático: al reducir el poder de atención de la vaca por parte del operario, por un aumento sustancial de vacas/persona en los tambos, pasamos de 4-5% de mortandad anual a 8-9%. El acceso a tecnología vigente, como es el uso de collares y puerta apartadora, hoy permite reducir sensiblemente esta mortandad volviéndola a aquel 4-5%. La mejora en atención de la salud de los animales (consideremos que el collar detecta una anomalía ruminal 2-3 días antes que un operario capacitado) también mejora la producción por vaca. Este acceso a tecnología se observa mayormente en los tambos con más de 4.000 lt/d por lo que la brecha se va a ir agrandando, generando un mayor detrimento de la competitividad de los tambos más chicos.
El acceso a financiación razonable para proyectos de inversión tecnológica, entre otras cosas, serían políticas activas para que esta brecha no se siga magnificando, poniendo en serio peligro a la mitad de los tambos en Argentina.
La dirección profesional de una empresa productora de leche abarca múltiples facetas que difícilmente puedan ser agotados en esta nota, pero siendo una actividad que venimos desempeñando desde hace mucho tiempo, quisiéramos compartir algunos pensamientos que pudieran ser de utilidad a aquellos que están en funciones gerenciales o intentan abordarlo.
El factor técnico
El perfil técnico de un gerente para producción lechera sería similar al de un médico clínico pues abarca, con cierto nivel de profundidad, todos los temas que hacen a la salud del sistema manteniendo el equilibrio entre lo técnico y lo económico.
Se debe estar consciente de que no hay una receta para armar un sistema de producción, pero, de acuerdo con la conjugación de los factores tierra, trabajo y capital, se buscará implementar un planteo eficiente para los objetivos de producción escogidos (ver diagrama “Dinámica Sistemas de Producción”) y lo más ajustado posible a la vocación empresarial. En este contexto, el logro de una alta eficiencia técnica es condición necesaria para el logro de buenos resultados económicos y es natural pensar que la mayoría de los individuos busque un nivel de eficiencia adecuado para su situación, cosa que algunos lo logran maximizando la producción y otros minimizando los medios. El CÓMO suele ser más importante que el QUÉ. La actividad demandará una habilidad para reconocer causales de las anomalías o los desvíos técnicos como también sensibilidad para percibir aspectos emocionales que puedan estar afectando al personal. Es muy útil contar con una red de contactos especialistas a los cuales consultar o involucrar para cuando el caso lo amerite.
El factor humano
Para cumplir los objetivos productivos el personal del establecimiento es fundamental. Descontando que dispongan de las comodidades necesarias y suficientes, se requiere lograr involucrarlos emocionalmente en la tarea: que sean y se sientan parte del proyecto. El éxito del gerenciamiento de un proyecto tambero requiere lo que un buen “Plan del Robo del Siglo”: ¡armar un buen equipo de “cómplices”! Un cómplice es un compañero que conoce el plan, conoce los riesgos, asume su responsabilidad y confía en el resto…y también, al igual que para la ley, es una persona sin la cual “no sería posible perpetrar el hecho”. La recompensa tiene un aspecto económico y uno emocional por lo que hay dos maneras de pagar: uno con moneda y otro con reconocimiento.
Privilegiar el diálogo por sobre el monólogo y la transmisión de las ideas por sobre las órdenes. Generar un ambiente donde haya feedback, potenciando la reflexión de ambas partes. Un líder que no sepa escuchar en poco tiempo tendrá colaboradores con nada para decir. La mayoría de los operarios que uno encuentra en los tambos tienen “hambre de gloria”, ¡les gusta hacer las cosas bien y poder comentar en reunión de amigos, colegas o familia” …estamos sacando 30 litros!”
El productor lechero se encuentra en plena definición de la siembra del maíz para ensilar y abastecerse de reservas para el invierno 2022. Observa que el precio de la leche va creciendo mes a mes en términos reales, pero el contrapeso de costos crecientes de alimentos e insumos le desvela.
Con respecto al cultivo de maíz, el principal recurso utilizado como reserva de forraje invernal, se encuentra con un importante incremento de costos con respecto a los del año pasado. En dólares/ha el costo ha aumentado +28 % por arriba de lo que costó el año pasado y en litros de leche/ha un +9% más que lo que le insumió también en 2020 (ambos planteos estimados para julio de cada año y utilizando un precio del litro de leche de junio 2021 suponiendo un incremento del SIGLeA de +5% sobre mayo ). Los insumos que más han crecido en dólares son el glifosato y los fertilizantes.
Los valores que se pagan por una vaquillona con preñez adelantada en los remates de hacienda siempre generan discusiones entre tamberos. Hay una visión general muy amplia para el término “vaquillona preñada” y es frecuente escuchar una conversación sobre el tema donde se menciona el precio sin considerar la calidad genética de los animales en cuestión. Obviamente la disposición a concretar una compra de vaquillonas dependerá del sistema de producción del tambo que uno tenga, con lo que un planteo pastoril de alta carga y baja producción individual no querrá gastar mucho en animales de alto valor genético mientras que esto sería una condición indispensable para un free-stall de alta producción individual. Históricamente se estimaba el valor de la vaquillona con preñez adelantada (convención para una hembra a 1 o 2 meses de su primer parto) como la producción de su primera lactancia. Como podemos observar en el gráfico “Evolución primer lactancia raza Holando” hace 20 años el promedio de lactancia de primíparas registradas en la Asociación Criadores de Holando Argentino (ACHA) era poco más de 5.000 litros de leche, pasando luego por 6.000 lt y actualmente con valores cercanos a 8.000 lt de leche.
Muchas veces el mercado no convalida ese valor, en cuyo caso suele haber pocas ventas prefiriendo el criador en quedarse con las vaquillonas y vender vacas, o por necesidad financiera se desprende de ellas. En el gráfico “Evolución del precio vaquillona Holando PARC” tenemos la tendencia en los últimos 10 años de los remates de vaquillonas con preñez adelantada y registro de crías en ACHA. El promedio en ese período ha sido 6.000 lt de leche/cabeza con un máximo de 8.450 lt y un mínimo de 4.168. Es importante destacar que dentro del registro de crías existe una variabilidad genética importante y sería los criadores de mejor genética los que logran los valores superiores.
En el gráfico “Vaquillona Holando Preñez Adelantada” podemos ver la evolución de los valores en pesos constante de los últimos 10 años actualizados por IPIM (Indice de Precios Mayoristas Internos del INDEC a junio 2021). Son valores en pesos + IVA + flete a cargo del comprador. La fuente de esta información son los registros de CREA con datos de los remates Holando de la Cooperativa Lehmann. Allí se nota la caída durante el período de crisis 2015-2018 y la posterior recuperación de valor para situarse. También es interesante observar la diferencia entre la curva de precios de animales con Registro de Crías y las de rodeo general, observándose un valor +24% mayor para las con registro de crías.
Esta información es en un sentido indicador de negocio de producción lechera pues el interés decae en los momentos de crisis general. Por otro lado las explotaciones que van adoptando sistemas más intensivos con construcción de galpones, corrales y dietas totalmente mezcladas (TMR) necesitan incorporar animales para lograr la escala deseable y genética para garantizar la producción necesaria para afrontar los mayores costos.
En un adelanto publicado por el OCLA de la 48° edición del boletín digital para el sector lácteo, con la actualización al mes de ABRIL 2021 del cálculo de Valores de referencia del litro de leche cruda elaborado bajo el convenio INTA-IAPUCo. Este trabajo constituye un aporte inédito y destacado para generar transparencia para los actores de la Cadena Láctea. Todos los valores aquí presentados fueron ajustados por INFLACION mayorista utilizando el IPIM (Indice de Precios Mayoristas Interno) del INDEC convirtiendo los precios corrientes publicados por IAPUCo en precios constantes de abril 2021. Esto ayuda para una mejor comprensión de los factores operando en el mercado.
Presentamos el gráfico que resume la dinámica de la oferta y demanda del mercado lácteo argentino en los últimos 54 meses. Recordamos que esta información no debe tomarse como un dato puntual preciso dado que surge de más de 500 modelos evaluados y presenta una gran dispersión. Es más bien una novedosa herramienta para que los actores del sector puedan ORIENTARSE al interpretar lo que ocurre entre la oferta y demanda de leche y observar la TENDENCIA que el mercado ostente.
Como si producir leche fuese un parto, el sector primario lleva 9 meses cobrando un precio por la leche (línea azul) por abajo del costo de producción (línea punteada) que se encuentra en valores máximos para esta serie. En momentos que la producción de leche (línea con guiones celestes) se encuentra en el valle se observa una recuperación gracias a la recuperación de la capacidad de compra de la gran industria (línea roja). Para abril observamos un atraso en el precio de la leche del orden de -19% por abajo de los 34 $/lt que se necesitaría para poner la relación leche : concentrados al nivel de julio 2019. Esto es un valor pagable actualmente por la exportación de leche en polvo entera pero tenemos una limitación en la capacidad de secado que pondría un techo de 35% del volumen producido. Se necesita liberar los precios al mercado interno cuestión que se está negociando con el gobierno. También y en un momento tan crítico para la producción de leche, debería revocarse urgentemente el bloqueo de la exportación de carne, ya que la venta de vacas viejas y de rechazo a China vienen siendo de importante ayuda para mantener a flote el tambo.
