La vía láctea

Precios de la leche al Productor en el mundo

En un relevamiento que hemos efectuado analizando cómo se paga por la leche al productor lechero en Argentina y el resto del mundo. En los gráficos que siguen veremos el precio percibido por los productores en varios países expresando el valor de la materia prima a industrializar en dólares por litro y por kilogramo de sólidos útiles (entiéndase por esto, % SU, a la suma del % de grasa + % de proteína de la leche). Los valores de precios fueron tomados del portal de la consultora italiana en economía lechera fundada por Angelo Rossi, www.clal.it usando el último valor disponible al momento de hacer este análisis en marzo 2021.

Los valores composicionales de las leches de cada país fueron tomadas de diversas fuentes descriptivas de cada lechería local.

Argentina y Europa
Argentina y América + Nueva Zelandia

Argentina es el 14° país productor de leche bovina, el 5° exportador de lácteos del mundo y 3° exportador de leche en polvo entera detrás de Nueva Zelandia y el bloque europeo. Sus productores reciben el menor precio por la leche que producen, sea que lo analicemos en dólares por litro o dólares por kilo de sólidos útiles, con lo cual se los podría considerar los más eficientes del planeta.

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Comercio exterior de lácteos

Exportaciones de lácteos argentinos

El año arrancó con fuerte recuperación de los precios internacionales y en el día de ayer pegó un salto inesperado de +15% en el mix y +21% para la leche en polvo entera (LPE), nuestro principal lácteo exportado. En el día de hoy los mercados mantienen los valores y los futuros para próximos 6 meses marcan un promedio de 4.123 US$/ton de LPE.

Argentina cerró el año 2020 exportando el 25,3% de la producción nacional y, como puede verse en el gráfico siguiente, sólo superado por 26,1% en 2006.

Surge el interrogante de saber ¿qué cantidad de leche podemos exportar?

Analizando el relevamiento de industrias reciente (2018) realizado por el MINAGRI (Carlos Berra) observamos que la capacidad operativa de secado de leche instalada es de 14 millones de litros por día. Este cálculo toma la capacidad máxima de tratamiento de la leche, evaporación y secado, planteando una utilización de 20 hs/día y 4 hr/día de limpieza y mantenimiento. Esta capacidad se reduce si descontamos que las empresas no trabajan desde 14 hr del sábado hasta 24 hr del domingo, arribando finalmente a una capacidad real de producción de 11 millones de litros diarios…suponiendo que la capacidad de envasado esté en línea con la capacidad de elaboración. Haciendo las cuentas Argentina estaría con capacidad máxima de exportar el 36% de leche producida como leche en polvo.

Marcos Snyder

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Producción hizo pico y cae?

El año 2020 acumuló una producción nacional de 11.113 millones de litros de leche. Esto resulta +7,4% por arriba del año 2019 y -7,9% por debajo del año récord 2015 en que se registraron 12.061 millones de litros. El año 2020 se ubica 6° entre los años de mayor producción.

Analizando estacionalidad de las curvas de producción observamos que fue un año estable y con una menor declinación hacia diciembre, situación atribuida a un clima más fresco y seco lo que representó un ambiente favorable para las vacas (menos calor y menos insectos). Esto es importante dado que los productores en noviembre y diciembre hicieron fuertes ajustes en el uso de alimento balanceado y concentrados buscando atenuar el alza del costo de alimentación con lo que era esperable ver el impacto en la producción. Recordemos que los granos y subproductos para diciembre 2020 habían experimentado un incremento de +96% sobre diciembre 2019 mientras el precio de la leche había crecido solo +27% desconfigurando sensiblemente el costo de alimentación.

Afortunadamente las expectativas negativas generadas a principios de año por la pandemia no se cumplieron y el mercado interno aumentó el consumo de lácteos +2%, las exportaciones fueron +40% superiores al 2019 y las existencias finalizando el año con -9% menos (Nov 2020 vs nov 2019). Pero el año 2021 arrancó con un enero de mayores temperaturas sobre enero 2020 y es de esperar una caída superior con respecto a los -9% o -10% habituales para diciembre. En un sondeo acotado medimos una caída de -15%, veremos qué dice el SIGLeA. Pero la pésima relación insumo/producto ubica enero 2021 en una situación peor a la de enero del 2016 (primer mes del año en que la producción se desmoronó -15%). En aquel entonces con 1 litro de leche se podía comprar 1,05 kg de alimento balanceado y actualmente se compra 0,96 kg (estimando enero en 23 $/lt!), cuando el promedio de últimos años es de 1,5 kg AB/lt de leche. Para que la relación se componga el productor necesita un aumento del precio del orden del +40% lo cual es impensable hoy, pero un piso de 26 $/lt son indispensables para sostener la producción. Por el lado del mercado interno (la participación del Productor en góndola es 31,5% cuando el promedio es 27% y los precios de lácteos en góndola atrasados 15%) urge “descongelar” los precios de salida de fábrica. Por el frente externo reducir retenciones para favorecer el comercio exterior que viene entonado.

En el cuadro que sigue algunos indicadores para analizar la coyuntura

Marcos Snyder

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ZUGZWANG…la lechería en jaque

En ajedrez se dice que un jugador está en zugzwang cuando se da una situación donde cualquier movimiento que pueda hacer supone empeorar seriamente su situación. Escogimos esa palabra para describir la situación actual por la que pasa la lechería local.

La relación de la leche con los alimentos comenzó a complicarse en pleno invierno, pero a las puertas de la primavera los tambos tenían la variable de ajuste del pasto como para esperar mantener la facturación mientras bajaban el gasto en comida. Ahora en noviembre, con los pastoreos perdiendo calidad día a día, y avecinándose los calores fuertes nos encontramos con una pérdida de capacidad de compra de -35% con respecto a noviembre 2019.

Esto es un botón de la muestra, pero en el siguiente gráfico tomamos dimensión al comparar una dieta pastoril y una de encierre para los mismos períodos 2020 vs 2019 donde observamos un encarecimiento del 33% (9 a 12 lt) al 45% (11 a 16 lt) para ambos sistemas. Recordamos que para cerrar un año con esperanza de mantenerse a flote los tambos deben lograr un mínimo de 18 litros libres de alimentación/vaca ordeñe/día

El nivel de stocks de lácteos irá cayendo a partir de diciembre poniéndole presión a la demanda que deberá ajustar precio de la materia prima si no la quiere perder. El productor está en un brete feo, ya redujo cantidad y calidad en la alimentación que mientras hubo pasto tierno no se notó. Ahora viene el cimbronazo y probablemente se eche mano al descarte de vacas. El consumo creció, la exportación está a full…hay que recomponer el poder de compra rápidamente.

Marcos Snyder

Snyder con vacas 21
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Exportaciones lácteas argentinas

Estamos navegando en el mes pico de producción estacional que se da històricamente en octubre de cada año. Desde el 2015 para acá nunca hubo tanta leche y el acumulado enero-septiembre 2020 presentarìa un volumen +8% superior al del mismo perìodo 2019 representando un litraje extra de 2,2 millones de litros diarios. Afortunadamente el mercado internacional està suficientemente entonado como para que la industria local esté exportando un +46,2% más que el año pasado. El consumo, en plena pandemia, es +2% superior al observado en 2019 en el mismo período. El nivel de existencias si bien son mayores a los de hace un año, no llegan a un mes de leche trayendo alivio al productor. Los precios de la materia prima empezaron a subir a partir de agosto.

Las exportaciones de lácteos repuntaron básicamente gracias a tres cosas: la mayor disponibilidad de materia prima, leche que excede la capacidad de consumo de nuestro mercado interno, un mercado internacional que pese a todos los pronósticos y expectativas negativas mantiene el precio de la leche en polvo (nuestro principal lácteo exportado) en un valor conveniente y se activaron las exportaciones a Brasil y Argelia. El producto que más creció en la exportación es la leche en polvo entera (LPE) con +109% en volumen y +111% en valor. Las perspectivas son alentadoras ya que el mercado de futuro de promedia para octubre, noviembre y diciembre los 3.112 US$/ton Oceanía (NZX). Esto combinado con un dólar futuro, promedio de mismo período, de 83 $/US$ pondría un piso de capacidad de pago de 21,5 $/litro de leche al productor.


Marcos Snyder

Snyder con vacas 21
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BRASIL lechera

La evolución de la producción de leche en Brasil llama la atención y mucho más cuando se la contrasta con la de Argentina en los últimos años (ver gráfico Producción de leche en Brasil y Argentina). Muchas veces se realiza esta comparación como si con ello desde la producción primaria se decidiera a producir más leche, pero hay factores de fondo que explican esta diferencia.

1.- Brasil produce menos de lo que consume y la demanda emite señales claras (entiéndase precio) en un intento de sustituir importaciones. Distinto es el caso de Argentina que produce más de lo que consume su mercado interno y se encuentra un escalón más arriba sin saber si dar el salto hacia la exportación o seguir sacando excedentes pensando en el mercado interno. Hay que destacar que del total del producido en Brasil solo alrededor del 70% es industrializada (unos 25.000 millones de litros) mientras que en Argentina lo es el 93%.

2.- El productor lechero brasilero obtiene un precio por la leche generalmente superior a sus costos de producción que son 0,28 US$/lt. En los últimos 3 años el tambero argentino cobró -22% menos por la leche que lo cobrado en las fincas brasileras. Un ejemplo de ello es la evolución observada en lo que va del 2020:

3.- El productor lechero en Brasil (unos 900.000) accede a créditos para invertir y crecer con tasas del 7% anual en Reales a pagar en 10 años y 2 o 3 años de gracia.

Con estas diferencias, que son clave, Brasil ha estado confinando una gran cantidad de vacas. En los últimos 5 años, más de 1,000,000 de vacas salieron de una finca de baja producción (18-20 lt por vaca en sistema tradicional) y fueron a establos de 200 a 300 vacas con compost para pasar a producciones superiores a los 30 litros. Esto está haciendo una revolución en Brasil.

La lechería especializada (razas lecheras versus doble propósito) va creciendo y actualmente es cercano al 35% de todo el volumen de producción. Partiendo de una gran proporción de Girolando se está incorporando la vaca Holstein de mayor potencial lechero.

Galpón de compost en Brasil (video gentileza de Marcelo Morae, GEA Brasil)

Marcos Snyder

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La década ganada

La década añorada de la lechería argentina, la que transcurrió entre 1990 y 1999, observó un crecimiento de la producción nacional de leche a un ritmo de +7% anual, cuando el valor para toda la serie de 50 años resulta +3,1%…y el de los últimos 20 años un magro +0,55%.

En un intento por explicar los factores que permitieron semejante desarrollo y también el parate posterior confeccionamos el siguiente cuadro donde puede notarse algunos indicadores que claramente diferencias la “década ganada” con respecto a los años siguientes.

En la década de los noventa el precio de la leche en moneda constante promedió 0,325 US$/lt cuando el promedio de los 21 años siguientes fue de 0,26 US$/lt (un -27% inferior), no habían retenciones a la exportación de lácteos, se observaba poca competencia con agricultura abaratando la tierra (un 25% de los tambos trabaja con 100% superficie alquilada y un 49% de los tambos tiene parte alquilada). Había bastante más tambos y principalmente más vacas (+12% promedio decadico +30% más vacas comparadas con las existencias actuales). También el volumen producido representaba poco nivel de excedentes con respecto al consumo interno…pareciera que superar una producción de 250 lt/hab/año genera problemas al sector exportador.

Marcos Snyder

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50 años de lechería en Argentina

En un intento de describir la evolución de la lechería argentina en los últimos 50 años, compilamos los datos generados por el grupo CREA Navarro fundado en 1974 y disuelto en 2019, como si éste fuere un espejo de la lechería local. Abarcamos datos de tambos reales en todo éste período complementando hacia el final de la serie con datos de algunos de los campos ex integrantes, que siguieron produciendo pero ya sin participar de la actividad grupal CREA.

Tranqueras afuera la lechería argentina progresa lentamente, pero tranqueras adentro se observa una marcada evolución técnica, productiva y económica. A continuación compartimos algunos conceptos referidos a la evolución mencionada y más abajo del texto encontrarán los gráficos de cada ítem analizado:

Producción

La producción individual creció +2,3 % anualmente; el crecimiento de componentes de la leche producida fue de +0,25% anual y la productividad (lt leche/ha) creció a un ritmo a +9,4% anual. En todos los casos se observa una aceleración importante entre 1970 y 1990 para luego moderarse con la crisis 2001-2003 en adelante. Recordemos que la década de los años 70 registró la mecanización generalizada del ordeño y el uso de la inseminación artificial.

Valor de la tierra

Interesante es notar la evolución del valor de la tierra (más del 70% de la inversión de los tambos) pasando la de calidad agrícola de 1.245 US$/ha a 15.000 US$/ha en 50 años. Esto implica mayores alquileres (el 40% de la superficie en actividad tambera actualmente es tierra alquilada). El costo del alquiler por vaca creció +5,7% anual medido en litros de leche (pasando de 1,1 lt/VO/d a 4,4 lt/VO/d). Los valores históricos de la tierra fueron tomados de la publicación Márgenes Agropecuarios.

Alimentación

Las dietas fueron cambiando, primero con mayor cantidad de materia seca suministrada por vaca (+1,8% anual) y luego aumentando la concentración con incorporación de concentrados (+5% anual). El alimento con mayor crecimiento en suministro por vaca fue el silaje (mayormente de maíz) que experimentó un crecimiento de +35% anual. Este se utilizaba muy poco en los´70 y solo en 3 meses invernales (promedio año 0,4 kg MSO/VO/d), para llegar a abarcar 10 meses del año con un promedio anual de 7 kg MSO/VO/d actualmente.

Carga animal

La evolución de la carga animal creció +1,6% anual sustentada en un mayor productividad y calidad de las pasturas (partiendo en los ´70 de festuca hacia praderas mixtas e incrementando sensiblemente el nivel de fertilización), y la incorporación de cultivos estivales para ensilar con lo cual se podía tener más vacas en los inviernos cuando el pasto era limitante.

Costos de producción

Realizando un estimado de la evolución de ingreso y gasto en alimentos le pusimos los números de mercado actuales a los cómputos de toda la serie. En la cuenta de gastos en alimentación consideramos el costo de ingredientes, el costo de la distribución (a partir del año 2000 se fue haciendo común el uso del mixer en los campos) y también consideramos un valor del alquiler del suelo por vaca/d para hacer jugar la evolución del precio de la tierra. En el gráfico con la evolución del margen sobre alimentos (LLA) observamos una incremento de +1,7% en los LLA/VO/d y +2,8% en los LLA/HA/d.

LLA= Litros libres de alimentos; GtoA= Gasto alimentos expresado en litros/VO/d; Alq/VO/d= alquiler expresado en lt/VO/d; LLA y Alq/ha/d= Litros libres de alimentos y alquiler/ha/d

Cambio climático

En cuanto al impacto ambiental, algo que se comenzó a medir recientemente, se observa (usando el programa de nutrición CNCPS de Cornell) una disminución en la Huella de Carbono del orden del -32% básicamente gracias al proceso de mayor eficiencia productiva (los LGC/kg MSO pasaron de 0,92 a 1,12 lt/kg MSO marcando un +22% de aumento de eficiencia de conversión en 50 años).

Marcos Snyder

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#Exportaciones Argentina

Pilas de Leche en PolvoA partir de la 2da quincena de marzo 2020, Argentina inició una cuarentena global como medida preventiva al avance de contagios de COVID-19, incorporándose a la crisis global de la pandemia histórica que arrancara en enero en China extendiéndose al resto del planeta. El impacto sobre el sector lechero fue importante en el hemisferio norte, donde la crisis de mercado y derrumbe de precios les cayó justo en la cúspide de su producción, como el caso de Estados Unidos donde vimos como tiraban leche e implementaban medidas para reducir la producción. Para el caso de Argentina, la situación fue distinta ya que nos agarró en el valle de producción (ver gráfico Evolución de la producción*) por lo que para cuando llegue nuestro pico de producción (sep-oct-nov) la cuarentena habrá terminado, y estaremos analizando el impacto sobre ingresos/consumo, pero aliviados por un mercado externo de nivel muy distinto al observado en abril-mayo, al inicio de la crisis.

Evolucion produccion SIGLEA

En un principio (abril-mayo) se hablaba de bajar precio al productor, en especial de firmas con mayor volumen exportado sobre su recibo, pero el resto no acompañó y los precios se mantuvieron. Ahora, habiendo una mejora del 22,5% para los valores de la leche en polvo entera (LPE) proyectados para primavera en julio versus mayo, cambió fuertemente la expectativa. Poniendo un piso de 3.000 US$/ton y un tipo de cambio de 80$/US$ se podría pagar más de 20 $/lt.

Mercado futuros globales

Las exportaciones de lácteos argentinos muestra una estacionalidad, pero mantienen una base importante de 15.000 toneladas/mes. Es de esperar que encontraremos destino para nuestros excedentes 2020 que serán mayores a los del 2019.

Estacionalidad de exportaciones

 De nuestro análisis concluimos que le demanda de leche se mantendrá activa y que serían esperables incrementos de los precios de la leche al productor desde julio/agosto en adelante.

  • a partir de abril 2020 estimamos un traspaso de leche de Pymes queseras (mozzareleras) a empresas del circuito formal aumentando en alguna proporción el volumen de leche registrado.

Marcos Snyder

Snyder con vacas 21

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