Evolución de la producción local de leche

Argentina sigue creciendo en el volumen de leche producido con respecto al año anterior, especialmente en el período veraniego donde, tal vez, esté indicando en alguna medida, una respuesta a inversiones en media sombra y refrescado que moderan la caída de producción por estrés calórico. Luego la curva 2021, debido a variaciones interanuales positivas pero decrecientes, se arrima a la del 2020 haciendo suponer una evolución similar para el resto del año. Veremos cómo impacta la sequía que redujo la producción de maíz a nivel nacional -12% y el encarecimiento de concentrados que requiere en 2021 un +50% de leche para comprar una tonelada de maíz. Esperamos la publicación de SENASA para ver el stock de vacas existente. Hasta el momento (SENASA 2019) registramos una diferencia de -200.000 vacas menos a las que había en 2015, año de producción récord en la curva histórica (ver más abajo).

El mes de abril 2021 es el mejor desde 2015, mes que se produjo +1,9 millones litros por arriba del abril 2021

De continuar el resto del año levemente por arriba de la curva de 2020 el año 2021 terminaría con un acumulado de +3% sobre 2020. Hay muchas variables en juego, veremos como sigue.


Marcos Snyder

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Lechería regional: monitor de precios relativos

Aquí presentaremos mensualmente la evolución del precio de la leche al productor y los principales insumos que afectan la lechería en Argentina, Brasil, Chile y Uruguay. En éste monitor regional seguiremos la evolución de los precios relativos de insumos claves que afectan la actividad de producción lechera en la región como es el Maíz (termómetro de la cuenta alimentación que se lleva más del 50% de los costos directos), el Gasoil (impacta mínimamente en un 15% sobre costos de producción), el Dólar (más del 70% de los insumos de la actividad cotizan en dólares), la Soja (cuyo valor incide, casi en todos los casos, en el pago de alquileres de la tierra en producción) y el precio de la leche.

Luego encontrarán un gráfico con la Evolución del Indice de Costos compilados para facilitar la comparación, y también un gráfico comparativo con la evolución relativa de los precios al productor.

De los gráficos es de destacar, en una primer mirada, el desfasaje del costo en alimentos que afecta negativamente en todos los casos la actividad, pero más fuertemente en Argentina, Uruguay, luego Brasil y por último Chile. La estabilidad económica (variación del dólar) chilena genera curvas con distintas tendencias a las observadas en el resto de los países.

Finalmente y a los efectos de mantener la perspectiva general va un gráfico con valores en dólares locales para la leche y el maíz

Marcos Snyder

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La buena leche

En Argentina se está discutiendo cómo mejorar el sistema de comercialización de la leche cruda. No es que se esté cayendo el mundo a pedazos, pero en resumidas cuentas la leche se paga por litro y no por sus atributos intrínsecos que varían y mucho.

Los factores de composición y calidad de la leche son importantes en la generación de valor y los desvíos, con respecto a una leche óptima, contribuyen en forma importante a la pérdida de competitividad de la Cadena Láctea argentina.

-La composición de la leche expresada en sólidos útiles (%SU= % de grasa + % de proteína) afecta directamente el rendimiento de casi la mayoría de los productos elaborados.

-El recuento de células somáticas (RCS) alto altera la relación caseína: proteína impactando en el rinde y la calidad del producto especialmente al ir aumentando período de maduración de los quesos.

-La presencia de microbios (Unidades Formadoras de Colonias o UFC) afecta poco el rinde, pero es determinante en la calidad del producto empeorando cuanto mayor sea el tiempo de maduración de cada queso. También afecta calidad sensorial y vida útil del producto sea leche fluida, queso o leche en polvo.

En la siguiente infografía podemos observar los mejores atributos de composición y calidad higiénico-sanitaria que una leche pueda tener:

La industria elaboradora tiene el dilema de necesitar leche de buena calidad por los temas manifestados al inicio de la nota y a su vez lograr un volumen de leche que le permita maximizar el rendimiento de su capacidad instalada de elaboración, inversión efectuada con estos considerandos obviamente (incluyendo competencia de las PyMES, la informalidad de la economía argentina, etc.).

En el siguiente gráfico observamos el precio pagado por la leche cruda con 2 calidades distintas (la grilla completa la pueden obtener en el tablero de control publicado por el SIGLeA mensualmente). La tipificación (varia mes a mes lo composicional) A1 es la leche con un máximo nivel de SU (>7,27% SU) y óptimo estándar de calidad (menos de 50 UFC y menos de 200 RCS). La leche A4 es una leche con entre 6,92 y 6,74 %SU y un mismo standard en UFC y RCS que la A1, mientras que la leche D4 es leche con los sólidos (%SU) de la leche A4 pero inferior standard de calidad (hasta 100 UFC y entre de 400 y 600 RCS). Aquí vemos cómo la leche inferior recibe precio superior por kg de sólidos útiles (SU) que la mejor leche (A1). Esto se debe a la manipulación de las bonificaciones comerciales (que por acuerdo se sugiere un máximo de 20% sobre el precio final de la leche, aunque hay valores muy superiores por lo que se termina observando un promedio de 20%). Además de esto, hay una leche denominada calidad E que quedando fuera de standard de calidad marcado por el Código Alimentario Argentino (CAA) e implica un volumen suficientemente grande como para afectar la comercialización general.

La complejidad del cuadro de la lechería nacional permite suponer una dificultad en mejorar el sistema de comercialización con lo que avanzar hacia un esquema de pago por composición y calidad higiénico-sanitario con menor expresión de las bonificaciones comerciales (algunos pensamos a un nivel del 10%) llevaría mucho tiempo.

Una opción sería que las empresas exportadoras (unas 30 en el país) ofrezcan un plus de +10-15% precio por una leche superior. No hay mucho de esa leche por lo que les resultaría fácil compensarlo. Este accionar instalaría el concepto del pago por calidad y empezaríamos a contar con un creciente volumen de leche de calidad superior, lo cual implicaría comenzar a pagar la materia prima por sus atributos intrínsecos.

Por otro lado discriminar el fleteo de la leche en la liquidación representaría un paso significativo en la reducción de las bonificaciones comerciales que conspiran contra un sistema de pago transparente. Para todas estas propuestas no vemos como la informalidad, que atraviesa la economía argentina toda, pueda jugar en contra. Por supuesto que hay que avanzar con el cumplimiento de la resolución 229 involucrando a la totalidad de los operadores lácteos del sector.

Marcos Snyder

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La vía láctea

Precios de la leche al Productor en el mundo

En un relevamiento que hemos efectuado analizando cómo se paga por la leche al productor lechero en Argentina y el resto del mundo. En los gráficos que siguen veremos el precio percibido por los productores en varios países expresando el valor de la materia prima a industrializar en dólares por litro y por kilogramo de sólidos útiles (entiéndase por esto, % SU, a la suma del % de grasa + % de proteína de la leche). Los valores de precios fueron tomados del portal de la consultora italiana en economía lechera fundada por Angelo Rossi, www.clal.it usando el último valor disponible al momento de hacer este análisis en marzo 2021.

Los valores composicionales de las leches de cada país fueron tomadas de diversas fuentes descriptivas de cada lechería local.

Argentina y Europa
Argentina y América + Nueva Zelandia

Argentina es el 14° país productor de leche bovina, el 5° exportador de lácteos del mundo y 3° exportador de leche en polvo entera detrás de Nueva Zelandia y el bloque europeo. Sus productores reciben el menor precio por la leche que producen, sea que lo analicemos en dólares por litro o dólares por kilo de sólidos útiles, con lo cual se los podría considerar los más eficientes del planeta.

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Comercio exterior de lácteos

Exportaciones de lácteos argentinos

El año arrancó con fuerte recuperación de los precios internacionales y en el día de ayer pegó un salto inesperado de +15% en el mix y +21% para la leche en polvo entera (LPE), nuestro principal lácteo exportado. En el día de hoy los mercados mantienen los valores y los futuros para próximos 6 meses marcan un promedio de 4.123 US$/ton de LPE.

Argentina cerró el año 2020 exportando el 25,3% de la producción nacional y, como puede verse en el gráfico siguiente, sólo superado por 26,1% en 2006.

Surge el interrogante de saber ¿qué cantidad de leche podemos exportar?

Analizando el relevamiento de industrias reciente (2018) realizado por el MINAGRI (Carlos Berra) observamos que la capacidad operativa de secado de leche instalada es de 14 millones de litros por día. Este cálculo toma la capacidad máxima de tratamiento de la leche, evaporación y secado, planteando una utilización de 20 hs/día y 4 hr/día de limpieza y mantenimiento. Esta capacidad se reduce si descontamos que las empresas no trabajan desde 14 hr del sábado hasta 24 hr del domingo, arribando finalmente a una capacidad real de producción de 11 millones de litros diarios…suponiendo que la capacidad de envasado esté en línea con la capacidad de elaboración. Haciendo las cuentas Argentina estaría con capacidad máxima de exportar el 36% de leche producida como leche en polvo.

Marcos Snyder

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Producción hizo pico y cae?

El año 2020 acumuló una producción nacional de 11.113 millones de litros de leche. Esto resulta +7,4% por arriba del año 2019 y -7,9% por debajo del año récord 2015 en que se registraron 12.061 millones de litros. El año 2020 se ubica 6° entre los años de mayor producción.

Analizando estacionalidad de las curvas de producción observamos que fue un año estable y con una menor declinación hacia diciembre, situación atribuida a un clima más fresco y seco lo que representó un ambiente favorable para las vacas (menos calor y menos insectos). Esto es importante dado que los productores en noviembre y diciembre hicieron fuertes ajustes en el uso de alimento balanceado y concentrados buscando atenuar el alza del costo de alimentación con lo que era esperable ver el impacto en la producción. Recordemos que los granos y subproductos para diciembre 2020 habían experimentado un incremento de +96% sobre diciembre 2019 mientras el precio de la leche había crecido solo +27% desconfigurando sensiblemente el costo de alimentación.

Afortunadamente las expectativas negativas generadas a principios de año por la pandemia no se cumplieron y el mercado interno aumentó el consumo de lácteos +2%, las exportaciones fueron +40% superiores al 2019 y las existencias finalizando el año con -9% menos (Nov 2020 vs nov 2019). Pero el año 2021 arrancó con un enero de mayores temperaturas sobre enero 2020 y es de esperar una caída superior con respecto a los -9% o -10% habituales para diciembre. En un sondeo acotado medimos una caída de -15%, veremos qué dice el SIGLeA. Pero la pésima relación insumo/producto ubica enero 2021 en una situación peor a la de enero del 2016 (primer mes del año en que la producción se desmoronó -15%). En aquel entonces con 1 litro de leche se podía comprar 1,05 kg de alimento balanceado y actualmente se compra 0,96 kg (estimando enero en 23 $/lt!), cuando el promedio de últimos años es de 1,5 kg AB/lt de leche. Para que la relación se componga el productor necesita un aumento del precio del orden del +40% lo cual es impensable hoy, pero un piso de 26 $/lt son indispensables para sostener la producción. Por el lado del mercado interno (la participación del Productor en góndola es 31,5% cuando el promedio es 27% y los precios de lácteos en góndola atrasados 15%) urge “descongelar” los precios de salida de fábrica. Por el frente externo reducir retenciones para favorecer el comercio exterior que viene entonado.

En el cuadro que sigue algunos indicadores para analizar la coyuntura

Marcos Snyder

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ZUGZWANG…la lechería en jaque

En ajedrez se dice que un jugador está en zugzwang cuando se da una situación donde cualquier movimiento que pueda hacer supone empeorar seriamente su situación. Escogimos esa palabra para describir la situación actual por la que pasa la lechería local.

La relación de la leche con los alimentos comenzó a complicarse en pleno invierno, pero a las puertas de la primavera los tambos tenían la variable de ajuste del pasto como para esperar mantener la facturación mientras bajaban el gasto en comida. Ahora en noviembre, con los pastoreos perdiendo calidad día a día, y avecinándose los calores fuertes nos encontramos con una pérdida de capacidad de compra de -35% con respecto a noviembre 2019.

Esto es un botón de la muestra, pero en el siguiente gráfico tomamos dimensión al comparar una dieta pastoril y una de encierre para los mismos períodos 2020 vs 2019 donde observamos un encarecimiento del 33% (9 a 12 lt) al 45% (11 a 16 lt) para ambos sistemas. Recordamos que para cerrar un año con esperanza de mantenerse a flote los tambos deben lograr un mínimo de 18 litros libres de alimentación/vaca ordeñe/día

El nivel de stocks de lácteos irá cayendo a partir de diciembre poniéndole presión a la demanda que deberá ajustar precio de la materia prima si no la quiere perder. El productor está en un brete feo, ya redujo cantidad y calidad en la alimentación que mientras hubo pasto tierno no se notó. Ahora viene el cimbronazo y probablemente se eche mano al descarte de vacas. El consumo creció, la exportación está a full…hay que recomponer el poder de compra rápidamente.

Marcos Snyder

Snyder con vacas 21
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Exportaciones lácteas argentinas

Estamos navegando en el mes pico de producción estacional que se da històricamente en octubre de cada año. Desde el 2015 para acá nunca hubo tanta leche y el acumulado enero-septiembre 2020 presentarìa un volumen +8% superior al del mismo perìodo 2019 representando un litraje extra de 2,2 millones de litros diarios. Afortunadamente el mercado internacional està suficientemente entonado como para que la industria local esté exportando un +46,2% más que el año pasado. El consumo, en plena pandemia, es +2% superior al observado en 2019 en el mismo período. El nivel de existencias si bien son mayores a los de hace un año, no llegan a un mes de leche trayendo alivio al productor. Los precios de la materia prima empezaron a subir a partir de agosto.

Las exportaciones de lácteos repuntaron básicamente gracias a tres cosas: la mayor disponibilidad de materia prima, leche que excede la capacidad de consumo de nuestro mercado interno, un mercado internacional que pese a todos los pronósticos y expectativas negativas mantiene el precio de la leche en polvo (nuestro principal lácteo exportado) en un valor conveniente y se activaron las exportaciones a Brasil y Argelia. El producto que más creció en la exportación es la leche en polvo entera (LPE) con +109% en volumen y +111% en valor. Las perspectivas son alentadoras ya que el mercado de futuro de promedia para octubre, noviembre y diciembre los 3.112 US$/ton Oceanía (NZX). Esto combinado con un dólar futuro, promedio de mismo período, de 83 $/US$ pondría un piso de capacidad de pago de 21,5 $/litro de leche al productor.


Marcos Snyder

Snyder con vacas 21
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BRASIL lechera

La evolución de la producción de leche en Brasil llama la atención y mucho más cuando se la contrasta con la de Argentina en los últimos años (ver gráfico Producción de leche en Brasil y Argentina). Muchas veces se realiza esta comparación como si con ello desde la producción primaria se decidiera a producir más leche, pero hay factores de fondo que explican esta diferencia.

1.- Brasil produce menos de lo que consume y la demanda emite señales claras (entiéndase precio) en un intento de sustituir importaciones. Distinto es el caso de Argentina que produce más de lo que consume su mercado interno y se encuentra un escalón más arriba sin saber si dar el salto hacia la exportación o seguir sacando excedentes pensando en el mercado interno. Hay que destacar que del total del producido en Brasil solo alrededor del 70% es industrializada (unos 25.000 millones de litros) mientras que en Argentina lo es el 93%.

2.- El productor lechero brasilero obtiene un precio por la leche generalmente superior a sus costos de producción que son 0,28 US$/lt. En los últimos 3 años el tambero argentino cobró -22% menos por la leche que lo cobrado en las fincas brasileras. Un ejemplo de ello es la evolución observada en lo que va del 2020:

3.- El productor lechero en Brasil (unos 900.000) accede a créditos para invertir y crecer con tasas del 7% anual en Reales a pagar en 10 años y 2 o 3 años de gracia.

Con estas diferencias, que son clave, Brasil ha estado confinando una gran cantidad de vacas. En los últimos 5 años, más de 1,000,000 de vacas salieron de una finca de baja producción (18-20 lt por vaca en sistema tradicional) y fueron a establos de 200 a 300 vacas con compost para pasar a producciones superiores a los 30 litros. Esto está haciendo una revolución en Brasil.

La lechería especializada (razas lecheras versus doble propósito) va creciendo y actualmente es cercano al 35% de todo el volumen de producción. Partiendo de una gran proporción de Girolando se está incorporando la vaca Holstein de mayor potencial lechero.

Galpón de compost en Brasil (video gentileza de Marcelo Morae, GEA Brasil)

Marcos Snyder

Snyder con vacas 21

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